在国外，众多的（de）银（yín）行及大（dà）型物流公司对物流金融和供（gòng）应链金融业务进行了实（shí）践，获得了良好收益。在国内，经济（jì）的发展和企业（yè）融资的迫切需求为物流金融和供应链（liàn）金融（róng）的发展提供了内在动力，和国外（wài）相比（bǐ），它们虽然起步较晚但（dàn）发展较快。国内物流（liú）金（jīn）融与（yǔ）供应（yīng）链金融发展如此快，主要是因为：

一（yī）是银行（háng）迫于竞争压力，需（xū）要对金融产品进（jìn）行创新。例如深圳发展银行及交通银行提（tí）出的供应链金融，招商银行提（tí）出（chū）的（de）物流（liú）金融等服务，均表明企业（yè）的融资需求越来（lái）越受（shòu）到金融机构的（de）重视。

二是物流企业的蓬勃发展、不断创（chuàng）新以及第三方、第四方甚至第五方物（wù）流的服务方式相继出现，为物流金（jīn）融（róng）及供应链金融提供了物流保障。目前，国内大型的物流公司均与金融机构合作（zuò）开展（zhǎn）了（le）商品融资及物（wù）流监（jiān）管业（yè）务。

实（shí）践证明（míng），这两种融（róng）资方式（shì）既（jì）能有效盘活企业存量资产（chǎn），缓解（jiě）融资（zī）难问题，又（yòu）为金融机构及物流企（qǐ）业（yè）拓展（zhǎn）业务范围，开拓广阔的（de）市场。

物流金融与供应链金融的区别

一、相关概念

物流金融（róng）：

1.定义。物流（liú）金融（LogisticsFinance）指在面向物流（liú）业的（de）运营过程（chéng），通过应用（yòng）和开（kāi）发各种金融产品，有效地组织和调（diào）剂（jì）物流领域中货币（bì）资金的（de）运动。这（zhè）些资金运动包括发（fā）生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信（xìn）托、租赁、抵押（yā）、贴现、保（bǎo）险、有价证券发行（háng）与交易，以及金融机构所（suǒ）办理的各类涉及物（wù）流业的中（zhōng）间业务等。

2.运作主体（tǐ）。从定义可以看出，物流（liú）金融主要涉及三（sān）个主（zhǔ）体：物流企（qǐ）业、金融机构和贷（dài）款企业（客户（hù））。贷款企业是融资服务（wù）的（de）需求者；物流企业与金融机构为贷（dài）款企业提供（gòng）融资服务；三者在物流管理活动中相互合作（zuò）、互利（lì）互惠（huì）。

3.运作模式。根据（jù）金（jīn）融（róng）机构参与程度的不同，物流（liú）金融的（de）运作模式可分为资（zī）本流通模（mó）式、资（zī）产流通（tōng）模（mó）式及综合（hé）模式。其中资本流通模式是（shì）金融机构（gòu）直接参与（yǔ）物流活动的流通模式，包含四种典型模式（shì）：仓单质押模式（shì）、授信融资模式、买方信贷模式和垫（diàn）付贷款模式；资（zī）产流通模式是（shì）金融机构（gòu）间接（jiē）参与物流活动的流通（tōng）模（mó）式，其流（liú）通模式有（yǒu）两种：替代（dài）采购模式（shì）和信用证担保模式；综合模式是资本和资产流通模式的结（jié）合。

供（gòng）应链金融：

1.定义。供（gòng）应链金融（SupplyChainFinance，SCF）是商业银行信贷业务的一个专业领域（银（yín）行层面），也是企业尤其是（shì）中小企业的一种融资渠道（dào）（企（qǐ）业侧面）。指银行（háng）向客户（核（hé）心企业（yè））提供融资和其他结算（suàn）、理（lǐ）财服务（wù），同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便（biàn）利，或者向其分销商提供预付款代付及存活融（róng）资服务（wù）。（简单地说，就是银行将核心企业和上下游企（qǐ）业联系在（zài）一起（qǐ）提供灵活运用的金（jīn）融产品和服（fú）务的一种融资模（mó）式（shì）。）

供应链金融是为某供应链中一个或多个（gè）企（qǐ）业的融资请求提供服务，它的出现避（bì）免了（le）供应链（liàn）因资金短（duǎn）缺造（zào）成的断裂。在具体融资过程中（zhōng），物（wù）流企业辅助金融机构完（wán）成整条供应（yīng）链的融资，供应（yīng）链金（jīn）融模（mó）式（shì）不同其参（cān）与程度（dù）也不同。由于面对整条供应链的企（qǐ）业，金（jīn）融机构易于掌握资（zī）金的流向及使用情况。

2.运作（zuò）主体。供应链金融（róng）主要涉及（jí）三个运作（zuò）主体：金融机构、核心企业和上下（xià）游企业。其中核心企业和上、下游企业是（shì）融资（zī）服务的需求（qiú）者，金融机构（gòu）为融资服务的提供（gòng）者；物流企业仅作（zuò）为金融机构的（de）代理人（rén）或（huò）服务（wù）提供（gòng）商为贷款企（qǐ）业提供仓储、配送、监（jiān）管（guǎn）等业务（wù）。

3.运（yùn）作（zuò）模式。从风险（xiǎn）控制体系的差别以及解决方案的（de）问题（tí）导向维度，供（gòng）应链金融（róng）的（de）运作模式分为存货融资、预付款（kuǎn）融资、应（yīng）收（shōu）账款融资模（mó）式（shì）；采取的（de）标准范式（shì）为“1+N”，即（jí）以核心企业“1”带动上（shàng）、下游的中（zhōng）小企业（yè）“N”进行融资活动，“+”则代表（biǎo）两者之间的利（lì）益、风险（xiǎn）进行的连接。

二、特（tè）点

物流金融：

标准化（huà）：不仅所有（yǒu）物流（liú）产品（pǐn）的质量和包（bāo）装标准都以国家标准和协（xié）议约定的标准由（yóu）物流企业验（yàn）收、看管，而且要求所有动产质押品都是（shì）按统一、规范的质押（yā）程序由第三方物流企业看（kàn）管，避免动产质押情况（kuàng）下由（yóu）银行派人看管和授信客户自行看管（guǎn）的不（bú）规范（fàn）行为，确保质押的（de）有效性。

信（xìn）息化（huà）：所有质押品（pǐn）的监管都借助物流企业的物（wù）流信（xìn）息管理统（tǒng）一进行，从（cóng）总行到（dào）分行、支行的业务管理（lǐ）人员（yuán），都可以随时（shí）通过物流（liú）企业（yè）的信（xìn）息管理系统（tǒng），检查质押品的（de）品种、数量和（hé）价值（zhí），获得（dé）质押品的（de）实时情况。

远程化：借助物流（liú）企业覆（fù）盖全（quán）国的服务网（wǎng）络，再加（jiā）上银行（háng）系统内（nèi）部的资（zī）金清算网络（luò），动产质押（yā）业务既可以在该行所设机（jī）构（gòu）地区开展（zhǎn）业（yè）务，也可以开（kāi）展异（yì）地业务，并能保（bǎo）证资金的快捷汇（huì）划（huá）和物流的（de）及（jí）时运送。

广泛性（xìng）：物流金融的（de）服务区（qū）域具有广（guǎng）泛性，既可以（yǐ）在银行所设机（jī）构地区（qū），也可以超出该范围（wéi）开展业（yè）务。质押货物品种（zhǒng）具有广泛（fàn）性，可以（yǐ）涵盖物流企业能够看管的所有品种，如各类（lèi）工（gōng）业品和生活品，产成品以及原产品等。

供应链（liàn）金融：

参与主体多元（yuán）化：传统（tǒng）的金（jīn）融机构、融资企业与增加的核心企业和（hé）物流（liú）企业（yè）。

具（jù）有（yǒu）自偿性、封闭性和连续性的特点（diǎn）：自偿性是指还款来（lái）源为贸易自身产生的现金流；封闭性是指银（yín）行通过设置（zhì）封闭性贷款（kuǎn）操作流程来保证专款专用，借款（kuǎn）人无（wú）法将（jiāng）其（qí）挪为他用；连续性是指（zhǐ）同类贸易（yì）行为（wéi）在上下游之间会持续的发生。

突破了传（chuán）统的（de）授信（xìn）视角：首先，供应链金（jīn）融的授信是（shì）针对供应链整体，实现（xiàn）的是“1+N”的（de）授信方式。这改变（biàn）了供应链融资的营销方式，它不再孤立地寻（xún）找（zhǎo）客户，而是围（wéi）绕核心企业的供应链寻找客户的资金需求，大大降低了供（gòng）应（yīng）链的客户开发成（chéng）本和增加了（le）企业（yè）对银行的依存度。其次（cì），供应链金（jīn）融改变了对中小企业的授（shòu）信方式，降低了中小企业的融资（zī）门槛。（物流参考）

（中国储运整理ID：zhongguochuyun）